【凡事往简单处想,往认真处行】

MoMo 2021年5月28日23:16:23
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花了近20个小时,历时一个礼拜终于读完了这本《穷查理宝典》。

如果你是巴菲特,格雷厄姆,价值投资的爱好者,那么你应该对查理芒格不陌生。

他能够持续地在事业或生活中做到脱颖而出,我想从他身上一定可以学到独到而深刻掌握的某种现实的哲学。

从取得的世俗成就和个人的思想修为来看,查理·芒格无疑是这群人中最顶级的人选。

查理·芒格是巴菲特50多年的朋友和合伙人好搭档,也是伯克希尔哈撒韦的副主席。

巴菲特这样评价他:“芒格绝对是独一无二的,拓展了我的视野,让我以非同寻常的速度从猩猩进化到人类,否则我会比现在贫穷得多” 

这本书的书名之所以叫《穷查理宝典》也和查理芒格非常崇拜的一个人有关,他叫本杰明富兰克林。

富兰克林把连续25年的想法,格言还有鸡汤写在了日历本上,用“穷理查”的笔名出版了 《穷理查年鉴》。

正如书名一样,这本书是一本关于查理芒格的人生智慧宝典,它集合了查理·芒格的生平介绍、身边亲朋好友和工作伙伴的评论,以及过去20多年来,他在不同场合的言论和11篇演讲内容。

它有着严格的逻辑和系统化的内容,读完全书之后你会发现里面的很多观点是一直重复强化的,比如“铁锤人综合征”,多元思维模型,Lollapalooza效应,普世智慧等等。

如果你不是一个对投资了解的人,读起来可能会有一些乏味和困惑,但我认为这本书是一本值得一读再读的书,不管你有没有金融投资的背景。

哪怕离这本书出版已经过去了近20年,书中的智慧,思想,思维方式都值得人反复品味。

与巴菲特一样,查理也是生在奥马哈。结束学业并服完海军兵役之后,芒格申请了哈佛法学院,他父亲也是该校毕业的。他没有本科学位,申请时处于劣势,但哈佛法学院的前院长罗斯克·庞德是他家的世交,他亲自为查理说情,后来查理顺利被哈佛大学录取。在取得法学博士之后,他在自己的成立的芒格、托尔与欧森有限公司(Munger, Tolles & Olson LLP)做律师。随后,他放弃了法律的专职,专心致力于管理投资事业。

查尔斯·赫尔曼·利亚曾经说:“一般人们都会承认,对一切图书的真正考验是在于它们给读者的生活和行为带来了怎样的影响。”

希望你们也是如此,读了这本穷查理宝典,能够通过这种考验,给你的生活带来持久的影响。

【多元思维模型】

查理芒格在书中提到,他不会对一家公司的财务信息进行肤浅的独立评估,而是对他打算投资的公司的内部经营状况以及所处的、更大的整体“生态系统”作出全面的分析。

他用来作出这种评估的工具称为“多元思维模型”。

当几个模型联合起来,你就能得到Lollapalooza效应(多个因素叠加,后面我会详细解释这个词汇),就是好几种力量共同作用于同一个方向,而且你的道德通常不仅仅是几种力量之和。

你必须意识到,生活无非就是一个接一个的联系。所以,你必须拥有各种模型,你必须弄清楚各种模型的相互关系以及它们的效应,你必须辨认出这些事情之间的关系。

巴菲特曾经也说过类似的话:”投资就像打棒球,你要让记分牌上的得分增加,就必须盯着球场,而不是盯着记分牌。”

我们之所以要建立多元思维模型,是因为我们天生有一种通过扭曲事实来迎合自己认知的倾向性,哪怕事实平非如此。

书里给过一个生动的例子,说的是我们脑子中分析和解决问题的工具只有一个,就好像是一个“手里拿着铁锤的人,看待每个问题都像钉子”,

哪怕实际上,解决这个问题需要的是用螺丝刀拆卸,而不是锤子敲击。

查理芒格说,这也是很多经济学家的软肋,会过度的强调某些可以量化的因素。

你们不能只拥有一把铁锤,你们必须拥有所有的工具。你们拥有的方法必须不止一种。

你们在使用这些工具的时候,应该把它们列成一张检查清单,因为如果指望在需要的时候合适的工具会自动冒出来,那么你们将会错过很多好机会

查理说我们必须估算公司从现在到无限的将来能挣到的所有现金,再把它们折回到现值。像市盈率这样的标尺本身是不够的。

所有聪明的投资都是价值投资——获得比你的付出更多的东西。你必须先评估一个企业的价值,然后才能评估它股票的价值。

“最重要的观念是把股票当成企业的所有权,并根据它的竞争优势来判断该企业的持有价值。

如果该企业未来的贴现现金流比你现在购买的股票价格要高,那么这个企业就具有投资价值。

当你占据优势的时候才采取行动,这是非常基本的。

你必须了解赔率,要训练你自己,在赔率有利于你时才下赌注。我们只是低下头,尽最大努力去对付顺风和逆风,每隔几年就摘取结果而已。”

他把人类作出错误判断的某些心理因素当作能用于判断投资机会的最重要的思维模型:

“从个人的角度来讲,我已经养成了使用双轨分析的习惯。

首先,理性地看,哪些因素真正控制了涉及的利益;

其次,当大脑处于潜意识状态时,有哪些潜意识因素会使大脑自动以各种方式形成虽然有用但往往失灵的结论?

前一种做法是理性分析法——就是你在打桥牌时所用的方法,认准真正的利益,找对真正的机会,等等。

后一种做法是评估那些造成潜意识结论——大多数是错误的——的心理因素。”

如果你把自己训练得更加客观,拥有更多学科的知识,那么你在考虑事情的时候,就能够超越那些比你聪明得多的人。

【lollapalooza效应】

“lollapalooza效应,或极端巨大的效应,通常是大量因素共同作用结果。”

例如,在很长一段时间里克制结核病仅仅是通过对三种不同药物的常规结合使用。

这就是你如何能在当今世界取得成功的方法——令两个或三个力量朝着同一个方向共同作用。”

在1995年的哈佛演讲中,芒格创造了“lollapalooza效应”一词,

指人类内在有很多偏见以及倾向会驱使自身行为向着一个方向或另一个方向前进,

而其中一些合力驱使我们朝着一个特定的行动发展,这就是lollapalooza效应,该效应会为我们的行为创造出巨大的驱动力。

面临一个复杂的问题,我们要用到不同领域的思考模型,这些模型就像作用在同一个点同一个方向的不同的力,合力不是几种力的简单相加。

就像物理学中临界质量,方质量达到一定程度就会引发核爆——而如果没有达到临界质量,什么都不会发生。

各个思考模型的合力也是一样,有时候只是简单的相加,有些时候会在临界点极大放大彼此的效应。

成功很有可能是由下面的几个因素共同作用的结果:极度最大化或最小化1-2个变量,并在变量中加入一些成功因素推动成功,最后抓住并借助某个大趋势。

最早进入的一批人会有巨大优势。如果你是这批人之一,可以使用“冲浪”模型,即冲浪者站起来,抓住一波浪并保持住,这样就能走得很久。

但如果一旦失去了这波浪,就无法取得成功。但只要能抓住浪的边缘,就都能够获得长期发展,无论是微软还是因特尔,甚至其他人,包括早些年的NCR公司。

【关于现实思维的现实思考】

书中提到了五个有用的观念,并拿“可口可乐”为例;

解释如何运用这五种观念来解决“如何用200万美元(1884年的面值)来投资,成立一家生产非酒精饮料的新企业,在150年后达到两万亿元的企业?”

第一个有用的观念是,简化任务的最佳方法一般是先解决那些答案显而易见的大问题。

  • 无法通过销售没有品牌的饮料而开创一个价值2万亿美元的企业,因此,我们需要一个受法律保护,强大的品牌,我们叫它“可口可乐” (品牌)
  • 依据美国各地区的特点,我们必须选在在亚特兰大创业,然后在美国其他地方,最后是全世界 (地域)

第二个有用的观念跟伽利略的论断如出一辙。伽利略说,惟有数学才能揭示科学的真实面貌,因为数学似乎是上帝的语言。

运用数学运算,全世界大概有80亿饮料消费者,我们只要站到全世界水摄入总量的25%,而我们能在全世界占据一半的新市场,

如果销售每瓶饮料得到的净利润是4美分,那么我们能够赚到1170亿美元,如果能保持良好的增长率,那么企业的价值轻轻松松就可以达到2万亿美元。

第三个有用的观念是,光是正面思考问题是不够的,你必须进行反面思考。

第一,饮料的味道不能让人感觉到腻。第二,不能失去商标的名称。第三,避免嫉妒。提高产品质量,制定合理价格。第四,避免改变味道。因为改变了原本深入人心的味道,不仅会断送消费者的反射,还将引发消费者的被剥夺感,这是十分不利的。

第四个有用的观念是,最好的、最具有实践性的智慧是基本的学术智慧。但有一个极其重要的前提:你必须以跨学科的方式思考。

这里面查理提到了心理学的知识:

本质上,我们要做的生意就是创造和维持条件反射。

那么人们如何创造和维持条件反射?

我们需要将饮用可口可乐对消费者的回报最大化并且一旦我们引发想要的反射之后,将它因竞争对手构建的操作性条件反射而被消除的可能性降到最低。

强烈的巴普洛夫条件反射需要花费很多钱,尤其是支付许多广告费。

我们将会预先花费比我们想象到的多得多的钱,然后在新市场市场迅速扩张,而我们的竞争对手将会面临巨大的竞争劣势,因为他们无法购买广告来引发他们需要的巴普洛夫条件反射。

通过广告将可乐和美女、青春活力等关联起来;高贵的名字"可口可乐",而不是"咖啡因糖水";

红酒的颜色;香槟的气泡。同时更大的销量将产生强大的社会认同;

产量带来力量,销量带来收入,从而有更多资金投入广告以压制竞争对手。

第五个有用的观念是,真正的大效应,也就是【lollapalooza效应】,通常在几种因素的共同作用下才会出现。

如果我们将巴普洛夫条件反射,强大的社会认同效应还有一种口感出色,提神醒脑,冰凉爽口能够引起操作性条件反射的饮料,

这几种因素产生的巨大合理将会让我们的销量在很长一段时间节节升高,这和化学的自我催化反应差不多,这恰恰是我们需要的那种由多种因素引发的lollapalooza效应。

【终身学习】

相信大家都对得到app并不陌生。它的主打语就是”向终身学习者致敬”,它让用户利用碎片时间获取高浓度知识。

而沃伦巴菲特和查理芒格就是名副其实的终身学习者。

他们的一大爱好并持续至今的就是读书,从书中汲取各种知识。

曾经有人说过“承认自己的无知是智慧的开端。“

最愚蠢的事情莫过于自欺欺人,愚弄自己,而恰恰,我们自己是最容易被自己愚弄的人。

那么如何承认自己的无知变得有智慧?

我们需要通过广泛的阅读把自己培养成一个终身学习者,培养好气性,培养自己的求知欲望,每天努力让自己比昨天聪明一点点。

那么如何变得聪明?

那就是不停的问“为什么,为什么,为什么”。比求生的意愿更重要的是做好准备的意愿,还要熟练地掌握各大学科的思维模型。

在很长很长的时间拥有大量的求知欲,有浓厚的兴趣去弄明白正在发生的事情背后的原因。

机会是留给有准备的人,这就是股票的游戏规则。

【普世智慧】

普世智慧,顾名思义,就是放之四海而皆准、能解决大部分问题的智慧和能力。

而多元思维模型,则是获得普世智慧的工具和方法。

投资行为要结合极度的耐心和极度的决心,良好的个性素质,比如自律、耐心、冷静、独立。

这些个性素质都是互不相干的,但它们加起来就变成了威力强大的临界物质,能够催化那种因芒格而闻名的lollapalooza效应。

下面是我觉得对我个人而言非常重要的智慧总结:

逆向思考

“查理思考问题总是从逆向开始。如果要明白人生如何得到幸福,查理首先是研究人生如何才能变得痛苦;要研究企业如何做强做大,查理首先研究企业是如何衰败的;

大部分人更关心如何在股市投资上成功,查理最关心的是为什么在股市投资上大部分人都失败了。

他的这种思考方法来源于下面这句农夫谚语中所蕴含的哲理:我只想知道将来我会死在什么地方,这样我就不去那儿了。“

把手上的牌打好的决心,糟糕的结果是可以接受的,但准备不足和仓促决策是不可原谅的,因为这些因素是可以控制的。

耐心

克制人类天生爱行动的偏好。幸运来临时要保持头脑清醒。享受结果,也享受过程,因为你活在过程中。

“不厌倦等待地等待”的艺术,如杰西•利弗莫尔说过的,赚大钱的诀窍不在于买进卖出……而在于等待。

有性格的人才能拿着现金坐在那里什么事也不做。我能有今天,靠的是不去追逐平庸的机会。——查理芒格

上天并没有赐予人类在所有时刻了解关于一切事情的一切天赋。但对于那些努力在人间寻找定错价格的赌注的人,上天有时会赐给他们一次这样的赌注。

正视现实,即使你并不喜欢它——尤其当你不喜欢它的时候。

声誉和正直是你最有价值的财产——而且能够在瞬间化为乌有。

年轻人工作原则

别兜售你自己不会购买的东西

别为你不尊敬和钦佩的人工作

只和你喜欢的人共事 (我承认这一条有一点难)

文中提到“芒格个人的生活原则在这个律师事务所也有所体现,该所不事声张地为洛杉矶地区的贫困人民和弱势群体提供了大量的法律援助服务。

时至今日,查理对该所的律师仍有影响,他总是提醒他们,“别只看到钱”,要“选择那些你愿意与他交朋友的客户”。

对于客户的选择,切勿盲目。很多生意人在选择服务的客户的时候,会有一种多多益善的错觉。

文中提到芒格的律师事务所在选择客户的时候,要选择你愿意和他们成为朋友的作为客户。什么意思呢

其实也就是说,之所以选择为这位客户服务,一定是因为他的做法获得了你的认可。

在你们服务的中间,你们可以配合的很好并提供全方位最好的服务,这在服务行业(比如律师,会计,税务,零售等)都是至关重要的,

因为你的工作不是对着不会思考的东西而是有思考能力的人,你提供的服务必须是建立在获得客户满意的基础上的。

那么,如何让他们满意呢?那就是你认同他的要求和喜好并愿意和他进行有效的沟通来达到双赢。

这和和谁做朋友有着相似的地方,我想这也是为什么芒格会这么说的重要原因之一吧。

”自省就是摧毁你最热爱、最辛苦才得到的观念。如果你确实能够善于摧毁你自己的错误观念,那是一种了不起的才华。

无论你多么聪明,总有一些更聪明的人,如果他们真的想骗你,你就会上当。所以,要确定与你同事的聪明人值得你信赖。

如果你的正确让其他有身份有地位的人觉得没面子,那么你可能会引发别人极大的报复心理。

如果把问题反过来思考,你通常就能够想的更加清楚。

生活的情况跟代数一样,逆向思考能帮助你们解决正面思考无法处理的问题。

要非常小心地提防强烈的意识形态,它对你们宝贵的头脑是极大的危险。

学会如何在其他人犯错的时候别以他们为榜样,因为很少有比这个更值得掌握的技能。”

以上是我比较浅薄的理解和总结,如果你也喜欢这本书,读完了之后有任何好的思考和想法,希望你能和我分享。也希望书中的这些智慧,能帮助我们一起收获幸福而成功的人生。

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MoMo
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2019#3《穷查理宝典:查理·芒格智慧箴言录》 读书

2019#3《穷查理宝典:查理·芒格智慧箴言录》

作者:(美)彼得·考夫曼 阅读目标:查理-芒格身上的哪些性格特点对他的成功起到关键作用?哪些是我可以学习,让我少走弯路的? 时长统计:读书10小时,感想3小时 一、我为什么读这本书? 通过混沌提到的“...
书籍满满干货,令人受益匪浅 读书

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芒格不断学习、思考、实践、记录,涉猎广泛,思考深邃,决策冷静,令人钦佩。书籍满满干货,令人受益匪浅,但部分内容缺乏条理,重复啰嗦之处颇多。 以丰富的事例、鞭辟入里的推演,深入浅出的分析了人类误判心理、...
匿名

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